O mercado automobilístico de 2024 é reconhecido como o concorrente mais forte e desafiador. A resposta é óbvia: a BYD. Antigamente, a BYD era apenas uma seguidora. Com o crescimento de veículos movidos a novas fontes de energia na China, a BYD aproveitou a oportunidade para surfar na onda. Na era dos carros movidos a combustíveis fósseis, as vendas anuais da BYD não ultrapassaram um milhão. Na era das novas energias, após a proibição decisiva da venda de veículos movidos a combustíveis fósseis, a BYD dobrou suas vendas anuais de 700 mil para 1,86 milhão de veículos em apenas um ano. Em 2023, o volume de vendas da BYD saltou para 3 milhões, e o lucro líquido deverá ultrapassar 30 bilhões de yuans. Além disso, de 2022 a 2023, por dois anos consecutivos, a BYD superou a Tesla em vendas globais de veículos movidos a novas fontes de energia. Obviamente, a escala de produção e comercialização de veículos movidos a novas fontes de energia da BYD entra em um novo patamar, e em um curto período ninguém pode igualar. "Como superar a BYD?" Deveria ser algo em que todos os concorrentes deveriam pensar. Então, em 2024, a tendência de crescimento acelerado da BYD é sustentável? O mercado ainda está estável? Quais oponentes atacarão?
De onde virá o crescimento da BYD em 2024?
Se uma montadora deseja manter um crescimento constante nas vendas, precisa ter produtos Ivy para estabilizar a base e continuar a impulsionar e criar novos incrementos. Analistas do Gaishi Automotive Institute acreditam que as vendas da BYD neste ano, com foco principalmente nas novas séries de modelos Equation Leopard, Dynasty e Ocean, e no rápido crescimento dos mercados de exportação, são o foco principal das vendas incrementais.
Como todos sabemos, as séries Dynasty e Ocean Two são os pilares absolutos das vendas da BYD. Em 2023, a Ocean Series lançou um forte ataque, lançando uma variedade de novos carros, como Dolphin e Seagull, que reduziram o preço do carro elétrico puro da BYD para menos de 80.000 yuans e reconstruíram o mercado de 100 mil yuans, espremendo ainda mais a participação de veículos movidos a combustível de joint venture com o mesmo preço, juntamente com SAIC, GM, Wuling e outras marcas. Observando a série Dynasty, a atualização do produto Huanxin para a versão Champion é, na verdade, uma forma disfarçada de abrir o modelo de redução de preço (com base na vantagem de escala de custo, tornando o produto mais barato). Por exemplo, no início do ano passado, a versão Champion Qing PLUS DMi caiu para o nível de 100.000 yuans. Este é o sinal de guerra do mercado da BYD para 1 00000 - 2 00000 yuans da Volkswagen.
A julgar pelos resultados de vendas, a estratégia das séries Dynasty e Ocean é, sem dúvida, bem-sucedida. Em 2023, as vendas combinadas das duas séries atingiram 2.877.400 unidades, um aumento de 55,3% em relação ao ano anterior.
Entre eles, Seagulls, Qing PLUS, Yuan e outros modelos de sucesso venderam mais de 30 mil unidades ou até mais, e uma variedade de modelos como Han, Han, Don, Song e outros se estabilizaram em mais de 10.000 unidades. Obviamente, em comparação com outras montadoras, a BYD possui mais de 10 modelos com base estável "explosiva". Em termos de crescimento, a divisão do Geist Automobile Research Institute afirmou que novos modelos como Song L e Sea Lion se tornarão os principais impulsionadores do crescimento das vendas das duas séries este ano.
O novíssimo Equation Leopard, lançado em agosto do ano passado, também deve apresentar um rápido aumento de volume este ano. Equation Leopard é a quarta marca lançada pela BYD, posicionando-se em áreas de especialização personalizadas. Em novembro do mesmo ano, o primeiro modelo, o Leopard 5, foi anunciado, com preço entre 289.800 e 352.800 yuans, e já foi entregue.
Com preços acessíveis, forte apoio da marca e, além do crescimento da demanda dos usuários por veículos off-road, o volume de vendas do Equation Leopard 5 ultrapassou 5.000 unidades no primeiro mês completo, vencendo a primeira batalha, e a previsão é de que as vendas deste ano aumentem ainda mais. Além disso, o mercado de exportação também será outro impulsionador do crescimento das vendas da BYD. 2023 é o ano da globalização da BYD. O presidente da BYD, Wang Chuanfu, disse uma vez: "O foco de 2023 é a globalização. A BYD tem seguido os dois caminhos para promover a estratégia de globalização por meio de exportações e produção local." Em apenas dois anos, os negócios de automóveis de passageiros da BYD entraram no Japão, Alemanha, Austrália, Brasil, Emirados Árabes Unidos e em quase 60 países e regiões. Com uma forte força de produto e alta visibilidade (desde 2022, as vendas do que a FAW-Volkswagen), as vendas da BYD no exterior estão crescendo rapidamente, atingindo 240.000 unidades em 2023, um aumento de 3,3 vezes em relação ao ano anterior, e a BYD está entre as pioneiras nas vendas de veículos com novos recursos energéticos em muitos países e regiões.
Este ano, a BYD continua acelerando o ritmo de abertura de mercados internacionais. A fábrica da BYD na Tailândia entrará em operação e produção em breve, e a fábrica localizada na Hungria, na Europa, na América do Sul e no Brasil também iniciará a construção. Isso demonstra que a BYD está gradualmente exportando para a produção local. Com a conclusão das fábricas e da produção no exterior, a BYD reduzirá ainda mais os custos e aumentará a competitividade dos produtos no mercado local. As vendas da BYD no exterior devem ultrapassar 500 mil veículos este ano, dobrando em relação ao ano passado, segundo analistas do Instituto de Pesquisa Automotiva Gaia.
O crescimento desacelerará este ano?
Com base no crescimento geral das vendas de veículos movidos a novas energias e no próprio julgamento da escala de desenvolvimento da BYD, a BYD espera atingir a meta de 3 milhões de vendas no ano passado, o que é esperado no setor. A BYD ainda não anunciou uma meta de vendas para 2024. No entanto, com base na base de vendas atual da BYD e na taxa de crescimento, diversas agências preveem suas vendas e desempenho em 2024. Notícias abrangentes e multipartidárias mostram que o setor geralmente acredita que as vendas da BYD em 2024 continuarão a crescer, mas o tamanho do incremento é diferente. A Shengang Securities está otimista, prevendo que, com o aumento da penetração de veículos movidos a novas energias, a rápida liberação da capacidade de produção e o lançamento de Dolphin DM-i, Song L, Teng Shi N7/N8, além de U8/U9, Leopard 5 e outros carros novos, a BYD continua no ciclo de promoção de novos produtos. As vendas em 2024 devem ultrapassar 4 milhões de unidades, um aumento de mais de 30% em relação ao mesmo período do ano passado.
O Instituto de Pesquisa Automotiva Gaishi é mais cauteloso e espera vendas de 3,4 milhões a 3,5 milhões em 2024, um aumento de cerca de 15%, "incluindo as vendas de exportação". Analistas apontaram que isso se baseia no desempenho de vendas da BYD nos últimos meses. De fato, "desde o segundo semestre do ano passado, o crescimento doméstico da BYD tem sido significativamente lento". Como se pode ver, a meta de vendas da BYD de 3 milhões de veículos para 2023 só foi atingida no último mês, resultando em 20.000 veículos a mais. Para atingir a meta de vendas estabelecida para 2023, a BYD ajustou os preços com frequência no segundo semestre do ano. No entanto, a situação das vendas em terminais não apresentou melhora substancial. Os dados de vendas em terminais mostram que, de junho a novembro, o volume de seguros em terminais da BYD se manteve relativamente estável, em cerca de 230 mil veículos. "Isso reflete que a promoção de redução de preços apenas estabilizou as vendas, mas não gerou crescimento significativo", disse o analista.
A BYD, por sua vez, enfrenta pressão ascendente. Sob o impacto de concorrentes como o mundo questionador, o desempenho de mercado da série Biadihan parece ser fraco. Em 2023, a Série Han totalizou 228 mil veículos, abaixo dos 270 mil do ano anterior. A reação de mercado do N7 e N8 e de outros produtos listados pela Teng Potential também foi menor do que o esperado, e o volume médio mensal de vendas gira em torno de 1.000 veículos, ainda apoiado pelo D9. Para as duas séries de Ocean e Dynasty, analistas do Gaius Automotive Research Institute acreditam que os modelos explosivos principais existentes da BYD, como Qin, Song, Han, Yuan, Seagull, etc., o desempenho deste ano no mercado doméstico, deve manter o nível atual de vendas mensais ou um ligeiro declínio, não pode mais fornecer muito incremento para a marca. Quanto à análise da marca, dado seu posicionamento de preço de nível de milhão, não é com o propósito de tomar volume. Os dados mostram que, em dezembro do ano passado, 1.500 U8 foram entregues no primeiro mês. Em comparação com a contribuição das vendas, a busca pela ajuda da BYD se reflete mais no aumento da marca e na promoção da margem de lucro. Considerando a enorme base de vendas de 3 milhões de veículos no ano passado, o crescimento das vendas da BYD neste ano é difícil de reproduzir. Analistas da agência preveem que o lucro líquido da BYD em 2024 pode ultrapassar 40 bilhões de yuans, um aumento de mais de 100 bilhões em relação ao ano passado, um aumento de cerca de 30%, e uma queda significativa em relação aos dois anos anteriores.
Cercado pela força?
Comparado às atuais vendas de veículos movidos a novas fontes de energia e à participação de mercado das principais montadoras nacionais, a BYD ainda é líder, e sua posição de liderança será difícil de ser abalada no curto prazo. De acordo com a Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis, a BYD sozinha responde por 35% das vendas no varejo de veículos de passageiros movidos a novas fontes de energia, seguida pela Tesla Motors China, que responde por apenas 8%, e pela GAC AEON, Geely Automobile e SAIC-GM-Wuling, que respondem por apenas cerca de 6%. "Atualmente, não há montadoras que possam competir com a BYD em um curto período de tempo", apontaram alguns analistas. No entanto, ele acredita que a BYD, em seus diversos segmentos de mercado e em diferentes faixas de preço, também representa uma grande pressão competitiva.
Por exemplo, a Volkswagen, com preço entre 100.000 e 150.000 yuans, será o principal foco de novos recursos energéticos em 2024. O Conselho de Veículos Elétricos da China prevê que essa faixa de preço será uma área-chave de crescimento para veículos com novos recursos energéticos nos próximos dois anos, o que deverá contribuir com um terço do aumento. Isso também significa que a competição nesse mercado se tornará mais acirrada. De fato, em 2023, muitas montadoras começaram a forçar o mercado da Volkswagen, com novas marcas ou produtos surgindo constantemente. Novos participantes incluem as séries Chery Fengyun, Geely Galaxy, Changan Kaiyuan e outros concorrentes fortes. Ao mesmo tempo, marcas antigas como Ian e Deep Blue também estão acelerando o lançamento de novos veículos para consolidar ou expandir sua participação de mercado nesse segmento. As montadoras mencionadas não apenas avançam rapidamente, mas também abrangem uma variedade de rotas técnicas, como híbridos plug-in, alcance estendido e eletricidade pura. Com a sólida trajetória do Grupo, muitas novas marcas ou novos modelos apresentam forte competitividade no mercado. Por exemplo, a série Geely Galaxy, lançada há seis meses, mantém suas vendas mensais estáveis em mais de dez mil unidades. Essas marcas certamente conquistarão a participação da BYD nos segmentos de mercado relevantes, de acordo com analistas do Instituto de Pesquisa Automotiva Gaishi. No mercado de luxo, que movimenta mais de 250 mil yuans, a BYD não está tão bem quanto imaginava. A queda nas vendas da série Han e o fraco desempenho do N7/N8 são evidentes. Em contraste, os pedidos do novo M7 ultrapassaram 120 mil unidades e os do novo M9 ultrapassaram 30 mil unidades. As vendas mensais totais da série Ideal L ultrapassaram 40 mil unidades. A posição de liderança do Tengshi D9 no mercado de MPVs de luxo com novos recursos energéticos pode ser difícil de manter por muito tempo. Com a versão Buick GL8 Plug prestes a ser listada e entregue, e a força da Wei Brand Mountain, os modelos Small Pengs X9 entraram na competição, sua posição de mercado ou será ameaçada. O Leopard também está sob pressão competitiva. Atualmente, a marca independente está em alta no mercado de veículos off-road. A IRui Consulting afirmou que, com as mudanças na demanda do consumidor, o mercado de SUVs, especialmente os SUVs leves para cross-country, tornou-se a principal tendência. De acordo com estatísticas parciais da Gaeshi Automobile, mais de 10 SUVs para cross-country entrarão no mercado em 2023. Além disso, existem marcas de tanques que cultivaram profundamente esse segmento de mercado. De acordo com observadores envolvidos em trabalhos de modificação off-road, a marca de tanques é muito popular entre os usuários de veículos off-road. "Muitos usuários vendem veículos off-road importados e, de repente, compram um tanque 300". Em 2023, a marca de tanques vendeu 163 mil veículos. O desempenho do Leopard como recém-chegado ainda precisa ser verificado pelo mercado.
A posição da BYD no mercado de capitais também foi afetada. Analistas do Citigroup reduziram recentemente seu preço-alvo para a BYD de HK$ 602 por ação para HK$ 463 por ação, informou a Bloomberg. Eles acreditam que o crescimento das vendas e as margens de lucro da BYD podem ficar sob pressão com a intensificação da concorrência na China. O Citigroup também reduziu sua previsão de vendas para a BYD este ano de 3,95 milhões para 3,68 milhões de veículos. O preço das ações da BYD caiu 15% desde meados de novembro de 2023, de acordo com a agência. Atualmente, o valor de mercado da BYD é de cerca de 540 bilhões de yuans, enquanto a perda foi de 200 bilhões de yuans em relação ao mesmo período do ano passado. Talvez seja o mercado interno superaquecido que levou a BYD a acelerar sua expansão no exterior nos últimos anos. Com a vantagem de custo e a forte força do produto, bem como a promoção da visibilidade global, a BYD está perdida. Pode ser um palpite ousado: se a BYD e até mesmo os preços dos carros chineses conseguirem aproveitar o mar de oportunidades de novos recursos energéticos, o nascimento de uma ou mais gigantes globais fabricantes de veículos, como a "Volkswagen ou a Toyota", não é impossível.
Horário da publicação: 29/01/2024